东星医疗专利发明人与客户实控人“同人” 标的财报变脸缺口达三万万元

发布日期:2022-05-25 05:03    点击次数:60


东星医疗专利发明人与客户实控人“同人” 标的财报变脸缺口达三万万元

《金证研》南边资本左右 颜卿/作者 惜海/风控

信息透露是注册制改革的中心,也是频年来证券禁锢部份的执法重点,个中,信息透露守法违规依然为关注的“中心”。终止8月14日,年内共有60家上市公司及相干方被存案考察,个中超七成涉嫌信披守法违规。

再观此番打击上市的江苏东星伶俐医疗科技股分无限公司(下列简称“东星医疗”),其信披也现疑云。2019年,东星医疗举行资产重组,收购第二大股东参股的企业,而对付该标的财务数据,多处与市场监视打点局透露数据抵牾,个中差额最高可达三万万元。

另外一方面,东星医疗的专利总数不敌同行可比公司,其研发投入占比低于同行均值。其次,东星医疗多项专利的发明人,与客户的理论掌握人重名,且单方专利应用范畴或存重叠。此外,东星医疗第二大股东掌握企业的经理,为客户的股东,东星医疗的万万元收入或由“熟人”加持。

1、多项专利发明人与客户实控人重名,单方专利应用范畴或存重叠

苟日新,日日新,又日新。翻新才能是企业倒退的内在驱动力,也是行进企业市场竞争力的中心要素之一。然而,东星医疗的授权发明专利数量垫底于同行。

1.1 专利总数同行垫底,发明专利数量或不具劣势

据东星医疗于2022年5月23日签订的招股分化书(下列简称“招股书”),终止2022年2月28日,东星医疗拥有专利的数量为147项,个中,发明专利的数量为23项。

此外,东星医疗的同行业可比公司划分为天臣国际医疗科技股分无限公司(下列简称“天臣医疗”)、宁奔忙戴维医疗货色股分无限公司(下列简称“戴维医疗”)、广州维力医疗货色股分无限公司(下列简称“维力医疗”)。

据天臣医疗2021年年报,终止2021岁暮,天臣医疗获取专利的数量为514项,个中,发明专利的数量为275项。

据戴维医疗2021年年报,终止2021岁暮,戴维医疗获取专利的数量为180项,个中,发明专利的数量为36项。

据维力医疗2021年年报,终止2021岁暮,维力医疗获取的专利数量为242项,个中,发明专利的数量为10项。

不好看出,与同行可比公司比较,东星医疗的专利总数处于同行垫底水平,发明专利的数量或也不具劣势。

除专利总数不敌同行外,东星医疗的研发投入占比亦不及同行。

1.2 研发投入占比多年低于同行均值,2021年低同行均值逾五个百分点

据东星医疗于2021年10月22日签订的招股分化书,2018年,东星医疗的研发投入,占其当期业务收入的比例为3.42%。

据招股书,2019-2021年,东星医疗的研发投入,占其当期业务收入的比例划分为3.78%、4.89%、4.63%。

据天臣医疗2020-2021年年报及天臣医疗于2020年4月12日签订的招股分化书,2018-2021年,天臣医疗的研发投入,占其当期业务收入的比例划分为8.93%、8.16%、9.41%、13.7%。

据戴维医疗2020-2021年年报,2018-2021年,戴维医疗的研发投入,占其当期业务收入的比例划分为9.41%、11.32%、8.75%、10.48%。

据维力医疗2018-2021年年报,2018-2021年,维力医疗研发投入总额,占其当期业务收入的比例划分为4.04%、4.25%、4.89%、4.92%。

痛处《金证研》南边资本左右研究,2018-2021年,东星医疗同行业可比公司研发投入占业务收入比例的均值划分为7.46%、7.91%、7.68%、9.7%。个中,2021年,东星医疗的研发投入占业务收入的比例较同行均值低5.07个百分点。

除研发投入占比低于同行均值外,东星医疗客户的理论掌握人,或染指了东星医疗中心技能对应专利的研发。

1.3 2020-2021年,客户瑞普医疗两年累计贡献逾三万万元收入

据东星医疗于2022年4月20日签订的反映定见中兴函(下列简称“中兴函”),江苏瑞普医疗货色科技无限公司(下列简称“瑞普医疗”)为东星医疗的符合器零配件客户。

2020-2021年,东星医疗对瑞普医疗的销售金额划分为1,940.91万元、1,515.41万元,占东星医疗当期主营业务收入的比例划分为5.47%、3.42%。

痛处《金证研》南边资本左右研究,2020-2021年,东星医疗对瑞普医疗的累计销售金额为3,456.32万元。

现实上,东星医疗多项专利的发明人,与瑞普医疗的理论掌握人重名。

1.4 瑞普医疗实控人与东星医疗多项专利的发明人重名,个中一项专利或奔忙及中心技能

据市场监视打点局数据,瑞普医疗创建于2011年11月8日,注册资本为1,000万元,其规画范畴为医疗货色研究、开发、建造等。终止查询日2022年7月13日,吴小平为瑞普医疗的股东兼履行董事。2018-2021年,吴小平对瑞普医疗的出资金额均为500万元。

痛处《金证研》南边资本左右研究,查询日2022年7月13日,吴小平对瑞普医疗的持股比例为50%。

其他,东星医疗多项专利的发明人吴小平,与瑞普医疗的理论掌握人重名。

据招股书,终止2021年12月31日,江苏孜航邃密五金无限公司(下列简称“孜航邃密”)为东星医疗的子公司。

据国家知识产权局数据,专利号为2017211468512的适用新型专利“一次性包皮切割符合器的抵钉座组件传动拆卸”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017108041944的发明专利“一次性包皮切割符合器”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为等待实审提案,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017211467651的适用新型专利“一次性包皮切割符合器的推片传动拆卸”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017304243007的皮相盘算专利“一次性包皮切割符合器”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017211469661的适用新型专利“一次性包皮切割符合器的切割指点拆卸”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017211469676的适用新型专利“一次性包皮切割符合器的钉仓安稳拆卸”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017211469873的适用新型专利“一次性包皮切割符合器”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

专利号为2017108042595的发明专利“一次性包皮切割符合器的推片传动拆卸”,请求时光为2017年9月8日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为等待实审提案,发明工钱江世华、吴宇雷、王海龙、江世红、丁喜全、吴小平,请求工钱孜航邃密、瑞普医疗。

痛处《金证研》南边资本左右研究,终止查询日2022年7月13日,瑞普医疗的理论掌握人吴小平,与东星医疗请求的八项专利的发明人重名,个中六项专利为已授权专利。

据招股书,东星医疗称,2019-2021年其不存在合作研发的环境。此外,上述名称为“一次性包皮切割符合器的推片传动拆卸”的专利,亦为东星医疗一项中心技能的名称。

首要的是,东星医疗多项专利所奔忙及的技能范畴,与瑞普医疗专利的奔忙及范畴重叠。

1.5 客户瑞普医疗多项专利的应用范畴,与东星医疗或存重叠

据招股书,专利号为2018202461097的适用新型专利“一次性包皮切割符合器的钉仓组件”、专利号为2015206895481的适用新型专利“一次性痔疮套扎器的调压阀掌握技能”、及专利号为“2017204927985”的适用新型专利“一次性肛肠抉择切割符合器的抉择性钉仓组件”均为东星医疗中心技能对应的专利。

据国家知识产权局数据,专利“一次性包皮切割符合器的钉仓组件”奔忙及的是一种一次性包皮切割符合器的钉仓组件,属于医疗货色,用于与一次性包皮切割符合器配套应用,特殊适用于男性因有包皮太长或包茎举行包皮切割、符合手术。

同时,专利“一次性痔疮套扎器的调压阀掌握技能”奔忙及的是一种一次性痔疮套扎器的负压开关组件,一次性痔疮套扎器的负压开关组件与一次性痔疮套扎器配套,尤为是兴许同时一次性多个痔疮套扎,还兴许针对差别水平的内痔以及直肠内脱垂等疾病抉择变更套扎组件达到最好治疗结果。

此外,专利“一次性肛肠抉择切割符合器的抉择性钉仓组件”奔忙及的是一种一次性肛肠抉择切割符合器的抉择性钉仓组件,用于与一次性肛肠抉择切割符合器配套应用,属于医疗货色,特殊适用于肛肠痔切割符合。

现实上,东星医疗上述中心技能对应专利的技能范畴,与瑞普医疗多项专利的技能范畴重叠。

据国家知识产权局数据,专利号为2021228797551的适用新型专利“一种包皮环切缝合术用包皮切割符合器”,请求时光为2021年11月23日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,请求工钱瑞普医疗。该项专利奔忙及医疗货色技能范畴,具体为一种包皮环切缝合术用包皮切割符合器。

据国家知识产权局数据,专利号为201921213433X的适用新型专利“一次性应用肛肠痔疮套扎器的套扎组件跟尾安稳拆卸”,请求时光为2019年7月30日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,请求工钱瑞普医疗。

该项专利奔忙及的是一种一次性应用肛肠痔疮套扎器的套扎组件跟尾安稳拆卸,与一次性应用肛肠痔疮套扎器配套应用,尤为是兴许多个痔疮套扎,还能针对上述差别水平的痔疮以及直肠内脱垂等肛肠疾病,抉择可变更可转变套扎组件达到最好治疗结果。

据国家知识产权局数据,专利号为2019212127209的适用新型专利“一次性应用肛肠痔疮套扎器”,请求时光为2019年7月30日,终止查询日2022年7月13日,案件形态为专利权坚持,请求工钱瑞普医疗。该项专利奔忙及的是一种一次性应用肛肠痔疮套扎器,尤为是兴许多个痔疮套扎,还能针对上述差别水平的痔疮以及直肠内脱垂等肛肠疾病,抉择可变更可转变套扎组件达到最好治疗结果。

由上述数据可知,东星医疗与客户瑞普医疗的专利均奔忙及包皮、痔疮及肛肠手术治疗所应用的切割组件、拆卸及技能,二者专利的应用范畴或存在重叠。

其他,东星医疗的第二大股东与中心技能人员,亦染指了上述专利的发明。

1.6 第二大股东与中心技能人员,资料下载亦染指了上述专利的发明

据招股书,终止招股书签订日2022年5月23日,江世华与王海龙划分为东星医疗的第二大、第四大股东,对东星医疗的持股比例划分为6.75%、5.74%。2019年12月至2021年4月,江世华为东星医疗的副总经理,2020年1月至2021年4月,江世华负责东星医疗的董事。此外,江世红为江世华的哥哥。王海龙与吴宇雷均为东星医疗的中心技能人员。

不好看出,与同行可比公司比较,东星医疗的专利总数垫底、,且研发投入占比多年低于同行均值。值得关注的是,东星医疗客户瑞普医疗的理论掌握人,与东星医疗多项授权专利的发明人重名。个中是巧合,照旧客户实控工钱东星医疗研发专利?个中还奔忙及东星医疗中心技能对应的专利。同时,东星医疗与瑞普医疗多项专利所奔忙及的技能范畴重叠。对此,东星医疗的技能是否潜在泄露危险?

除此之外,东星医疗与其客户间或纠葛匪浅。

2、第二大股东掌握企业的经理与客户股东“同人”,万万元收入或由熟人加持

公生明,偏生暗。在注册制改革深入推进的大背景下,信息透露日趋成为禁锢重点。现实上,东星医疗与其客户或纠葛匪浅。

2.1 2019-2021年,客户舒康医疗贡献超2,700万元收入

据中兴函,2020-2021年,无锡市舒康医疗货色无限公司(下列简称“舒康医疗”)划分为东星医疗的第三大、第五大直销客户,东星医疗对舒康医疗的销售金额划分为1,159.09万元、1,063.2万元。

据东星医疗于2022年4月20日签订日的第二轮查核问询函的中兴定见,2019年,东星医疗的子公司孜航邃密对舒康医疗的销售金额为515.48万元。

痛处《金证研》南边资本左右研究,2019-2021年,东星医疗及其子公司对舒康医疗的累计销售金额为2,737.77万元。

可见,舒康医疗为东星医疗多年的客户。

现实上,东星医疗与客户舒康医疗或纠葛匪浅。

2.2 第二大股东兼原董事江世华为铜籼农科实控人,陈斌为股东兼经理

据招股书,终止招股书签订日2022年5月23日,安徽铜籼农业科技无限公司(下列简称“铜籼农科”)为江世华持股80%的企业。

据市场监视打点局数据,铜籼农科创建于2018年1月2日,其规画范畴为农业科学研究和履行倒退,稻谷、小麦、玉米等的栽种、贮存与销售等。终止查询日2022年7月13日,铜籼农科的股东划分为陈斌、江世华、程勇。个中,陈斌为铜籼农科的经理。

2019年12月4日,铜籼农科举行投资人厘革,厘革从前,江世华、吴昊、程勇、陈斌对铜籼农科的持股比例划分为50%、30%、10%、10%,厘革当前,江世华、程勇与陈斌对铜籼农科的持股比例划分为80%、10%、10%。同期,铜籼农科举行低档打点人员厘革,厘革先后,陈斌均为铜籼农科的低档打点人员。其他,终止查询日2022年7月13日,铜籼农科无其他对付江世华与陈斌的厘革记载。

也就是说,自2018年1月2日创建至查询日2022年7月13日,铜籼农科的理论掌握人均为东星医疗的第二大股东兼原董事江世华,同时,陈斌对铜籼农科的持股比例均为10%,并负责经理。

然而,东星医疗客户舒康医疗的数十项专利的发明人,也名为陈斌。

2.3 陈斌对舒康医疗持股10%,且染指客户舒康医疗逾40项专利发明

据市场监视打点局数据,舒康医疗创建于2013年8月2日,注册资本为500万元,其规画范畴为二类6808腹部内科手术货色、6809泌尿肛肠内科手术货色及6865医用缝合质料及粘合剂的建造等。

终止查询日2022年7月13日,陈斌为舒康医疗的股东之一,持股比例为8%。

据果真信息,舒康医疗的股东兼经理陈斌,与舒康医疗的股东陈斌或为同一人。

其他,陈斌亦是舒康医疗逾五十项专利的发明人。

据国家知识产权局数据,终止查询日2022年7月13日,陈斌作为发明人染指了舒康医疗47项专利请求的发明,个中,获取授权专利的数量为34项。

值得一提的是,舒康医疗的理论掌握人与东星医疗第二大股东或纠葛匪浅。

2.4 客户舒康医疗的实控人,为第二大股东江世华哥哥的前同事

据中兴函,东星医疗称,舒康医疗于创建当年,即与东星医疗子公司孜航邃密起头合作。单方的合作首要系舒康医疗的理论掌握人,为孜航邃密原股东江世红的前同事。而江世红则为东星医疗原董事兼副总经理江世华的哥哥。

即是说,一方面,东星医疗客户舒康医疗的股东兼逾40项专利的发明人陈斌,或为东星医疗第二大股东、原董事兼副总经理江世华掌握企业的股东兼总经理。另外一方面,东星医疗客户舒康医疗的理论掌握人,为东星医疗第二大股东江世华哥哥的前同事。东星医疗万万元收入迎面或由“熟人”牵线。

值得留心的是,2019年,东星医疗举行资产重组,其透露标的财务数据,与官宣数据多处“对垒”。

3、标的多项财务数据与官宣对垒缺口最高达三万万元,审计机构频因执业成就“吃”警示函

为山九仞,功亏一篑。注册制下,禁锢层严厉履行查核把关职责,更为哀告透露信息的其实、正确、完备。而2019年,在收购联络纠葛方时,东星医疗透露该联络纠葛方的财务数据,与官宣数据抵牾。

3.1 2019年11月收购联络纠葛方孜航邃密,收购前第二大股东持有其30%股权

据招股书,2019年6月19日,东星医疗召开第二届董事会第七次聚会会议,审议经由过程了《对付公司发行股分及付涌现金置办资产暨严重资产重组的议案》、《对付公司发行股分募集配套资金的议案》、《对付公司发行股分及付涌现金置办资产造成联络纠葛交易业务的议案》等相干议案。

同日,孜航邃密股东会作出决意,应承东星医疗收购江世华、王海龙、江世红、丁喜全及吴宇雷总计持有的孜航邃密100%的股权。2019年11月22日,孜航邃密实现工商厘革手续,成为东星医疗的全资子公司。

此外,据招股书,孜航邃密创建于2008年5月8日,其首要从事符合器等医疗货色零部件、组件的研发、临蓐和销售,与东星医疗的主营业务具有较强的互补性。在收购从前,原负责东星医疗董事兼高管的江世华、中心技能人员王海龙划分持有孜航邃密30%的股权。因而,孜航邃密是东星医疗的联络纠葛方。

据招股书,本次重组,孜航邃密在评价基准日2018年12月31日,股东整个权力价格的评价值为3.99亿元,交易业务价格为3.98亿元。

然而,上述交易业务过程之中,对付孜航邃密2018年12月31日的财务环境,东星医疗透露的财务数据,与市场监视打点局数据多处“对不上”。

3.2 联络纠葛收购透露财报数据对垒平易近间,个中最大“缺口”达三万万元

据招股书,终止2018岁暮,孜航邃密的资产算计、全体者权力总计、业务收入、利润总额及净利润划分为9,873.5万元、6,620.94万元、11,119,92万元、3,517.12万元、3,023.77万元。

据市场监视打点局数据,终止2018年12月31日,孜航邃密的资产总额、全体者权力总计、业务总收入、利润总额及净利润的金额划分为6,910.06万元、4,900.97万元、12,306.97万元、4,201.65万元、3,487.65万元。

痛处《金证研》南边资本左右研究,东星医疗在招股书中透露孜航邃密2018年的资产总额、全体者权力、业务收入、利润总额及净利润的金额,较市场监视打点局透露数据划分多2,963.44万元、多1,719.97万元、少1,187.06万元、多3,096.94万元、少463.88万元。

值得留心的是,东星医疗此番上市的审计机构,曾因审计成就屡次被出具警示函。

3.3 2020-2021年,立信所及其注册管帐师因审计成就屡次被出具警示函

据招股书,东星医疗此番上市的审计机构为立信管帐师事件所(下列简称“立信所”)。

据沪证监决〔2020〕3号文件,2020年1月7日,立信所及其注册管帐师在履行长发个体长江投资实业股分无限公司,2017年度外部掌握审计名目中,存在未对部份首要内控的有用性举行适当测试和评价、掌握测试样本量不符合哀告、未适当履行穿行测试、掌握矩阵信息填列不完备、掌握测试样本清单和具体履行的审计顺序记载不到位的成就,被上海证监局驳回出具警示函的监视打点办法。

据沪证监决〔2020〕2号文件,2020年1月7日,立信所及注册管帐师因在履行上海之江生物科技股分无限公司,2015年1月1日至2018年6月30日IPO申报的财务报告审计名目中,存在函证顺序履行不到位、与联络纠葛交易业务相干的严重错报危险应对办法履行不到位、未充分关注首要在外动作举措后续打点、ERP体系制单查核、库存现金打点等外控环节法人有用性、未充分关注外销收入确认关键单据存在瑕疵和外销收入确认政策透露不适当、未对部份挂号的银行账户举行函证的成就,被上海证监局局驳回出具警示函的监视打点办法。

据沪证监决〔2020〕69号文件,2020年3月24日,立信所及注册管帐师在履行上海至邪道化高分子质料股分无限公司,2017年、2018年年报审计名目和2018年度外部掌握审计名目中,存在联络纠葛方资金占用审计顺序履行不到位、未公允关注首要在建工程转固时点的及时性、收入审计顺序履行不到位、首要外部掌握审计顺序履行不到位的成就,被上海证监局驳回出具警示函的禁锢办法。

据江苏局〔2020〕121号文件,2020年12月21日,立信所及注册管帐师在履行维维食品饮料股分无限公司,2018年度审计执业名目中,存在未适当评价资金占用方面的严重错报危险、掌握测试履行不到位、部份素质性顺序履行不到位的成就,被江苏证监局驳回出具警示函的行政禁锢办法。

据江苏局〔2021〕74号文件,2021年7月14日,立信所及注册管帐师在履行江苏保千里视像科技个体股分无限公司,2015年、2016年年报审计名目中,存在未对主营业务收入审计中的极度环境对立公允思疑、部份素质性顺序履行不到位的成就,被江苏证监局驳回出具警示函的监视打点办法。

据广东局〔2021〕51号文件,2021年7月22日,立信所及注册管帐师在履行湛江国联水产开发股分无限公司,2018年、2019年年报审计名目中,存在存货期初余额审计顺序履行不到位、应收账款审计顺序履行不到位、存货审计顺序履行不到位、未对安身够的审计思疑的成就,被广东证监局驳回出具警示函的行政禁锢办法。

痛处《金证研》南边资本左右研究,2020-2021年,立信所及其注册管帐师,因为联络纠葛方资金占用及部份素质性审计顺序履行不到位、未适当评价资金占用方面的中的错报危险、未对安身够审计思疑等成就被证监会屡次驳回出具警示函的办法。

换言之,2019年11月,东星医疗联络纠葛收购其第二大股东持股30%的企业时,其透露标的财务数据与平易近间数据多处不一致,个中,差额最大达三万万元。而作为东星医疗此次上市的审计机构,立信所频因执业成就“吃”警示函,或难用功尽责。

始于足下,始于足下。此番上市,东星医疗是否在资本市场乘风破浪?拭目以待。




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